巴西石油IPO 募得700億美元

【2010/09/25 經濟日報】@ http://udn.com/
國營巴西石油公司（Petrobras ）23日的首次公開發行股票（IPO）共募得1,204億巴西里爾（700億美元），是全球有史以來最大的IPO案，為該公司未來五年開發外海油田的目標成功籌得銀彈。
巴油募資的規模雖未達到原訂的790億美元上限，仍創下歷來最高紀錄，遠高於1987年日本電信電話公司（NTT）募得的368億美元，和今年稍早中國農業銀行籌得的221億美元。
根據巴油呈報給主管機關的資料顯示，新發售的18.7億股優先股每股定價26.3里爾，而24億股普通股或表決股權每股為26.65里爾。
IPO定價相較於23日的收盤價僅折價約2%，幅度小於市場預期。巴油交易最活絡的優先股，23日上漲3.2%至每股26.8 里爾，創本月3日以來最大漲幅；普通股則上漲1.9%至每股30.25里爾。
巴油先前售股籌資過程不順，使投資人紛紛出脫股票，市值蒸發逾700億美元。但在巴油發現近30年來全球最大的油田後，投資人態度也轉趨樂觀，淡化了政府加深干涉巴油事務的疑慮。巴油計劃利用募得的資金，開採過去三年來發現估計超過500億桶的外海石油蘊藏。
巴油IPO案獲得投資人超額認購，金額總計達1,400億美元，其中現有股東占980億美元，機構投資人占420億美元。知情人士說，多數買家為中東和亞洲的主權財富基金，美國共同基金的需求也很驚人。
歐亞集團（Eurasia Group）拉美部主任卡爾曼認為，從巴油的角度而言，單看投資人認購的盛況，這次IPO就已算成功。
在IPO前，巴西政府已擁有巴油40%股份，和超過50%的表決權股，而這次IPO還獲得價值430億美元的持股；巴油則換得獨家開採50億桶石油的權利。
巴油計劃五年斥資2,240億美元開發外海油田。分析師指出，巴油必須再藉售股或貸款來籌資500億美元以上，才能達成開採外海油田的目標。